2014. május 26.

Áttekintés

·         A dollár erősödött a legtöbb G10 devizával szemben a hétfői korai európai reggel során. Csak a kanadai dollárhoz képest gyengült, és gyakorlatilag változatlan volt az ausztrál dollárral szemben. A gyengülő devizák sorrendben: SEK, NZD, NOK, EUR, GBP, CHF és JPY.

·         A fókuszban a hétvégén az Európai Parlamentbeli választások és az ukrajnai elnökválasztás álltak. Az EU-t ellenző pártok jelentősen erősödtek unió-szerte; az EU-ellenesség legjobban Franciaországot, Görögországot és az Egyesült Királyságot érintette. Ezáltal az EU-ellenes hangulat tovább fokozódik a gazdaságilag megosztott országok között, amely megosztottság az egyes országok adósságválsága miatt jött létre. Görögországban a szavazók a Szirizát tették az első helyre, amely párt amellett érvel, hogy a segélyek nem voltak eléggé bőkezűek, miközben Franciaországban - az euróellenes Nemzeti Front - a szavazatok több mint 25%-ával megszerezte az első helyet. Az Egyesült Királyságban a nagy nyertes az UKIP, a Függetlenség Pártja lett, amely ki akarja vonni Nagy-Britanniát az Európai Unióból. A Parlament vezetői május 27-én reggel üléseznek, hogy megvitassák a választások eredményeit és a Bizottság elnökségét.

·         Ukrajnában a vezető jelöltet, Petro Porosenkót választották elnökké, aki a tegnapi szavazatok több mint 50%-át kapta, és ezért nincs szükség második körre, amelyet néhány hét múlva tartottak volna. Kritikus helyzetben a korai tájékozottság segít. Az egyik fő probléma, amelyet Porosenkónak meg kell oldania, az ország keleti részében uralkodó feszültség enyhítése, ahol a szeparatisták lázongása továbbra is súlyosbítja a destabilizációt. Az oroszpárti lázadók a Kelet-Donyeck régió több fő központi városban megakadályozták, hogy az emberek szavazzanak.

·         Pénteken a közös deviza gyengülése tovább folytatódott, miután napvilágot látott a májusi, a vártnál kedvezőtlenebb német Ifo felmérés. A jelenlegi helyzettel kapcsolatos index a múlt havi 115,3-ról 114,8-ra csökkent, ami alulmaradt a 115,4-re számító piaci becsléseken, miközben a várakozásokkal kapcsolatos index 107,3-ról 106,2-re csökkent. A várakozásokkal kapcsolatos index esetében a piac 106,5-re való csökkenést jelzett előre. Az EUR/USD pár tovább csökkent az 1,3650-es korlát alá. A pár várhatóan továbbra is teszteli majd az 1,3600-os tartományt, amely a 200 napos mozgóátlag közelében van. Ezen támaszszinti tartomány egyértelmű, lefelé történő áttörése nagyobb medve jellegű következményekkel járhat, és megcélozza a februári minimum szintet (1,3475).

·         A svéd korona volt a legnagyobb vesztes, miután Svédország májusi bizalmi indexe alulmaradt a piaci becsléseken, miközben a kanadai dollár a legnagyobb erősödést könyvelhette el, miután Kanada teljes inflációja áprilisban gyorsult, és két évet tekintve először érte el a központi bank által kitűzött 2%-os célt. Mindazonáltal továbbra is várható, hogy a kanadai dollár hosszabb távon gyengülni fog. A Kanadai Nemzeti Bank legutóbbi értekezletén elhangzott, hogy a gyengülő helyi deviza támogatná az ország exportját. A Kanadai Nemzeti Bank kormányzója, Poloz elmondta, hogy idén a gyorsabb inflációt csak átmenetinek tekinti, mivel a gazdaság lanyha.

·         A mai eseménynaptár viszonylag eseményekben szegény, mivel az Egyesült Királyságban és az USA-ban ünnepnap van. Svédországban közzéteszik az áprilisi termelői árindexet és a viszonteladói értékesítést. Svédország termelői árindexe az előrejelzés szerint a márciusi, éves szinten +1,0%-ról +1,8%-ra gyorsult, miközben a viszonteladói értékesítés várhatóan havi szinten 0,5%-kal csökkent, miután előző hónapban havi szinten 1,1%-kal csökkent.

·         Hétfőn csak egy személy tart beszédet: A Japán Nemzeti Bank helyettes kormányzója, Iwata.

·         A hét hátralévő részében, kedden az Egyesült Királyság áprilisi BBA jelzálogkölcsön-jóváhagyásait teszik közzé, miközben az USA-ban a tartós fogyasztási cikkek rendelésállományát publikálják azonos hónapra vonatkozóan. A márciusi Federal Housing Finance Agency (FHFA) és az S&P/Case-Shiller lakásárindexet is közzéteszik. Szerdán a német májusi munkanélküliségi ráta és az eurozóna áprilisi M3 pénzkínálata lát napvilágot. Csütörtökön az USA-ban közzéteszik az 1. negyedéves GDP második becslését és a függőben lévő lakásértékesítések áprilisi adatát. Végezetül pedig a pénteki ázsiai délelőtt során közzéteszik a szokásos havi adatsorozatot Japánban, továbbá Új-Zéland építési engedélyeinek áprilisi adata is napvilágot lát. Az európai nap során Svédország 1. negyedéves GDP-je és Olaszország májusi előzetes fogyasztói árindexe jelenik meg. Az USA-ban az áprilisi személyi jövedelmek és kiadások adatát, valamint a Michigani Egyetem májusi végleges fogyasztói hangulatindexét teszik közzé. Kanada 1. negyedéves GDP-je is napvilágot lát.

Az EUR/USD pár közelít az 1,3600-os szinthez

·         Az EUR/USD pár pénteken csökkent, miután a májusi német Ifo felmérés alulmaradt a várakozásokon. A pár lefelé áttörte az 1,3650-es (E1) korlátot, és a medvék várhatóan megcélozzák az 1,3600-os (T1) támaszszinti tartományt. Az RSI és az MACD mutatószám csökkent; az utóbbi zérus és jelző vonala alatt van, ami megerősíti az ár mozgásának medve jellegű momentumát. Kitekintve, az 1,3600-os (T1) tartomány egybeesik a 200 napos mozgóátlaggal, ezért ezen tartomány egyértelmű, lefelé történő áttörése nagyobb medve jellegű következményekkel járhat, és megcélozza a februári minimum szintet (1,3475 -T2).

·         Támaszszint: 1,3600 (T1), 1,3475 (T2), 1,3400 (T3).

·         Ellenállásszint: 1,3650 (E1), 1,3685 (E2), 1,3745 (E3).

Az USD/JPY pár elérte a 102,00-es szintet

·         Az USD/JPY pár felfelé áttörte a 101,60-as akadályt, majd elérte a 102,00-es (E1) ellenállásszintet és a 200 periódusú mozgóátlagot. Figyelembe véve, hogy az 1 órás grafikonon negatív divergencia van az órás momentum mutatószámok és az ár mozgása között, nem zárnám ki a következő medve jellegű hullámot, amely talán ezúttal támaszszintként teszteli a 101,60-as (T1) sávot. Kitekintve, az USD/JPY pár hosszú távú útvonala oldalirányú marad, mivel nem azonosítható egyértelmű trend struktúra.

·         Támaszszint: 101,60 (T1), 101,10 (T2), 100,80 (T3).

·         Ellenállásszint: 102,00 (E1), 102,35 (E2), 102,70 (E3).

Az EUR/GBP támaszszintre talált a 0,8080-as szinten

·         Az EUR/GBP pár csökkent, és támaszszintre talált a 0,8080-as (T1) korláton. Ha a medvék elég erősek ahhoz, hogy az árfolyamot ezen korlát alá vigyék, várhatóan megcélozzák a következő támaszszintet (0,8035 -T2). Amíg az árfolyam alacsonyabb minimum szinteket és alacsonyabb maximum szinteket ér el mindkét mozgóátlag alatt, és a kék csökkenő trendvonal alatt van, negatív képet látok. Az RSI támaszszintre talált a 30-as szinten és emelkedett, miközben az MACD - bár medve jellegű tartományban van - felfelé áttért jelző vonalán, ezért nem zárható ki a növekvő korrekciós hullám.

·         Támaszszint: 0,8080 (T1), 0,8035 (T2), 0,8000 (T3).

·         Ellenállásszint: 0,8130 (E1), 0,8200 (E2), 0,8246 (E3).

Az arany oldalirányú mozgása folytatódik

·         Az arany folytatta konszolidációs mozgását pénteken, és az 1280-as (T1) támaszszint és az 1315-ös (E2) ellenállásszint közötti oldalirányú útvonalon maradt. Mindkét mozgóátlag továbbra is oldalirányba mutat, miközben a napi MACD és a napi RSI is semleges szintjei közelében van, ami megerősíti a nemesfém trend nélküli képét. Az 1315-ös (E2) szint felfelé való áttörése szükséges ahhoz, hogy a kép pozitívvá váljon, és megcélozhatja az 1330-as (E3) ellenállásszintet, miközben az 1280-as (T1) szint lefelé történő áttörésével elérheti az 1268-as (T2) támaszszintet.

·         Támaszszint: 1280 (T1), 1268 (T2), 1250 (T3).

·         Ellenállásszint: 1305 (E1), 1315 (E2), 1330 (E3).

A WTI növekvő trendje veszít momentumából

·         A WTI felfelé áttörte a 104,10-es korlátot, de képtelen volt az árat ezen szint felett tartani, és csökkent, majd ezen szint alatt zajlott a kereskedés. Amíg a WTI magasabb maximum szinteket és magasabb minimum szinteket ér el mindkét mozgóátlag és a kék trendvonal felett, a növekvő trend érvényben marad. Azonban egyelőre semleges álláspontra helyezkednék, mivel negatív divergencia ismerhető fel mindkét momentum mutatószám és az árfolyam mozgása között, ami jelzi, hogy a trend momentuma lassul.

·         Támaszszint: 103,50 (T1), 103,00 (T2), 102,40 (T3).

·         Ellenállásszint: 104,10 (E1), 105,00 (E2), 108,00 (E3).